Доллар США торгуется весьма неоднозначно в пятницу. Эта неопределенность проистекает из явной ротации на фондовых рынках. Поскольку Федеральная резервная система, вероятно, снизит процентные ставки в сентябре, происходит стратегический сдвиг. Инвесторы отходят от технологических гигантов, переключаясь на акции меньших компаний и голубых фишек в нишевых секторах, так как последний отчет по индексу потребительских цен (CPI) принес значительные новости. Годовая инфляция снизилась до 3%, в то время как базовая инфляция, исключающая волатильные продовольственные и энергетические сектора, составила 3,3%. Это представляет собой значительное падение и намекает на то, что инфляционное давление, наблюдавшееся в начале этого года, могло быть временным. Общая инфляция даже снизилась в месячном исчислении впервые за четыре года, укрепляя уверенность в том, что инфляция в США на пути к достижению целевого уровня ФРС в 2%.

Такие более мягкие, чем ожидалось, показатели инфляции оказали давление на доллар США. Индекс доллара (DXY) заметно снизился в четверг после выхода данных по CPI, затем частично восстановился к концу торговой сессии. Однако снижение возобновилось в пятницу, так как участники рынка, по-видимому, пытаются воспользоваться возникнувшим импульсом, нацеливаясь на твердые технические уровни, такие как 104,00:

Представители ФРС все больше убеждены, что дефляция уже началась. Недавние комментарии президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли подчеркивают это, предполагая, что один или два снижения ставки могут быть уместны в этом году, учитывая охлаждение инфляции и смягчение рынка труда. Фьючерсы на процентные ставки отражают это настроение, с вероятностью 86,5% на снижение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. 

Трейдеры будут внимательно следить за индексом цен производителей (PPI) за июнь, который предоставит информацию о том, следуют ли цены производителей за дефляционным трендом, наблюдаемым в ценах потребителей. Если PPI также покажет признаки дефляции, мы можем увидеть тестирование уровня 104,00 по DXY, с потенциальным дальнейшим снижением, если инвесторы решат зафиксировать убытки. 

Кроме того, сегодня позже будут опубликованы предварительные данные Мичиганского университета за июль по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям. 

По другую сторону Атлантики, британский фунт демонстрирует впечатляющую силу по отношению к своим конкурентам. Последние данные по ВВП Великобритании за май, составившие 0,4% (превзойдя прогнозы в 0,2%), ставят под сомнение необходимость смягчения политики Банком Англии в сентябре. Также политическая обстановка в Великобритании значительно стабилизировалась после победы лейбористской партии под руководством Кира Стармера на парламентских выборах. Эта новая стабильность привлекает иностранные инвестиции, дополнительно подкрепляемые новым канцлером Великобритании Рейчел Ривз, которая сосредоточена на стимулировании роста и инвестиций, особенно на стороне предложения. Улучшенный экономический прогноз и сниженные ожидания по снижению ставок Банком Англии в августе сделали фунт более привлекательным. Однако в краткосрочной перспективе высока вероятность технической фиксации прибыли перед потенциальным дальнейшим ростом, так как цена приближается к ключевой горизонтальной линии предложения:

Понравилась моя статья и пользуетесь приложением Telegram?
Если Вы ответили на оба вопроса "Да!",  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.